[26.10.20] 나스닥 반등과 환율 1,330원 안정, 280pt V자 랠리 뒤 맞이하는 코스피 5,800선 공방

어제 월요일 출근길에 중동발 유가 급등 뉴스를 접하고 가슴을 졸였다가, 오후 들어 지수가 280포인트나 치솟는 모습을 보며 비로소 안도하셨던 직장인 분들 많으셨을 겁니다.

"월요일 아침마다 계좌 열기가 무섭다더니, 이번엔 하루 만에 극적인 반전이 나왔다"는 안도의 목소리가 투자자들 사이에서 오간 하루였습니다.

간밤 뉴욕 증시 역시 지난주 AI 인프라 부채 노이즈로 짓눌렸던 빅테크와 반도체 섹터에 저가 매수세가 유입되며 나스닥이 1.11% 반등에 성공했습니다.

특히 7거래일 연속 하락세로 가라앉았던 필라델피아 반도체 지수가 8거래일 만에 +1.61% 반등하며 기술주 전반의 센티먼트를 빠르게 되살려 놓았습니다.

여기에 원·달러 환율이 하루 만에 13원 가까이 하락하며 1,330원대 초반으로 내려앉은 점은 외국인의 국내 복귀를 재촉하는 가장 든든한 신호탄입니다.

극적인 V자 반등 다음 날 맞이하는 화요일 아침, 5,800선 안착 가능성과 직장인이 챙겨야 할 가격 기준선을 차분하게 짚어보겠습니다.

▲ 출처: 한국거래소(KRX) 공식 홍보관

1. 필라델피아 반도체 8일 만의 반등과 테슬라 급등, 뉴욕 기술주의 숨통

현지시간 19일 뉴욕 증시는 다우가 0.07% 약보합으로 숨을 고른 반면, S&P500(+0.41%)과 나스닥(+1.11%)이 나란히 상승 마감했습니다.

중동 전운으로 서부텍사스산원유(WTI)가 배럴당 103.66달러(+2.22%)로 상승하고 미 10년물 국채금리가 5.13%선으로 올라섰지만, 시장은 매크로 악재보다 기술주의 과매도 가격 매력에 먼저 반응했습니다.

특히 엔비디아(+1.38%)와 브로드컴(+1.78%) 등 핵심 반도체주들이 일제히 고개를 들며 필라델피아 반도체 지수의 8거래일 연속 하락 사슬을 끊어냈습니다.

전기차 대장주 테슬라 역시 3.76% 급등하며 368달러선에 안착해, 전일 국내 시장을 뜨겁게 달궜던 2차전지 및 ESS 밸류체인에 긍정적인 훈풍을 이어줄 전망입니다.

다만 이번 주 후반 예정된 주요 빅테크들의 실적 발표와 5.1%대 국채금리 부담이 상존하는 만큼, 지수 전체의 추세적 폭등보다는 철저한 펀더멘털 기반의 선별 반등 양상을 보였습니다.

다우존스30 산업평균지수: 51,966.03pt (-36.38pt, -0.07%, 가치주 차익 매물 속 보합권)
S&P500 지수: 7,690.73pt (+31.29pt, +0.41%, 대형 기술주 반등 견인)
나스닥 종합지수: 26,430.89pt (+290.85pt, +1.11%, 과매도 해소 저가 매수 유입)
필라델피아 반도체 지수: 11,508.85pt (+182.35pt, +1.61%, 8거래일 만의 첫 반등)
미국 10년물 국채금리: 5.13% (유가 상승에 따른 인플레이션 경계감으로 +6.6bp 상승)
서부텍사스산원유(WTI): 배럴당 103.66달러 (+2.22%, 중동 지정학 긴장 지속)
브렌트유(Brent): 배럴당 109.55달러 (-0.28%, 배럴당 110달러선 공방)
주요 빅테크 동향: 테슬라(+3.76%), 브로드컴(+1.78%), 엔비디아(+1.38%), 마이크로소프트(+0.84%), 애플(-0.15%)

전일 국내 증시는 시초가 5,488선까지 급락했던 위기를 딛고, 하루 만에 280포인트를 끌어올리며 코스피 5,768.01pt(+1.76%), 코스닥 808.89pt(+1.78%)로 당일 최고가 마감했습니다.

개인이 1조 1,767억 원의 매물을 쏟아냈지만, 기관(+5,302억 원)과 기업 자사주 중심의 기타법인(+5,518억 원)이 합산 1조 원 넘는 방어벽을 구축했고 외국인도 947억 원 순매수로 화답했습니다.

특히 서울 외환시장에서 원·달러 환율이 전일 대비 12.90원 급락한 1,330.30원에 마감하며 환율 리스크가 크게 완화되었습니다.

환율의 하향 안정은 외국인의 환차손 부담을 덜어주어 국내 대형주로의 패시브 자금 재유입을 이끄는 핵심 동력이 됩니다.

수급 측면에서 주목할 점은 외국인의 '바벨 전략'입니다.

외국인은 반도체 대형주 비중을 정교하게 조율하면서도, 낙폭 과대 소부장 밸류체인과 북미 탈중국 ESS 수혜가 부각된 2차전지 대형주를 집중적으로 장바구니에 담고 있습니다.

삼성전자(005930)가 218,000원, SK하이닉스(000660)가 1,277,000원에서 하방을 다진 만큼, 오늘 뉴욕 반도체 반등 훈풍을 업고 추가 상승을 타진할지 지켜볼 필요가 있습니다.

오늘 코스피는 5,720 ~ 5,850선 밴드 내에서 `상승 출발 후 5,800선 안착 시도(Up & Hold)` 흐름을 보일 것으로 전망합니다.

뉴욕 증시의 기술주 반등과 환율 안정 덕분에 아침 개장 직후 갭상승 출발이 유력하지만, 어제 하루 만에 280포인트나 뛰어오른 만큼 장중 단기 차익 실현 매물 소화가 필연적입니다.

따라서 장 초반 불기둥을 뿜는 종목에 덜컥 뇌동매매로 뛰어드는 추격 매수는 직장인 투자자에게 가장 위험한 선택입니다.

오히려 지수 상단이 매물대에 부딪힐 때는 가상 연습장에 미리 정리해 둔 모멘텀 주도주의 눌림목 타점을 차분하게 기다리는 것이 정석입니다.

섹터별로는 북미 ESS 배터리 독점 수혜와 외인·기관 양매수가 몰린 삼성SDI(006400)(기준가 592,000원)와 LG에너지솔루션(373220)의 모멘텀 지속 여부가 핵심입니다.

아울러 어제 54만 주 자사주 소각과 함께 1차 모의 목표가를 달성한 셀트리온(068270)(기준가 198,200원)의 20만 원선 안착 시도, 그리고 실적 방어벽을 갖춘 현대차(005380)의 추세 유지도 좋은 관전 포인트입니다.

화요일 업무를 시작하며 9시 개장 직후의 급격한 변동성에 휘둘리기보다, 9시 30분 이후 외국인의 선물 매매 방향과 5,750선 지지력을 차분히 확인하는 여유를 가지시길 권합니다.

원칙을 지키며 퇴근 후 계좌를 돌아볼 때 웃을 수 있는 편안한 투자 하루가 되시기를 응원합니다.

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본 시황 분석은 개인적인 투자 공부 및 가상 연습용 매매일지 기록을 목적으로 작성되었으며 특정 종목에 대한 매수 또는 매도 추천이 아닙니다. 모든 투자의 최종 결정과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.